Arbitragem Estratégias com opções binárias Arbitrage é a compra e venda simultânea da mesma segurança em dois mercados diferentes, com o objetivo de lucrar com o diferencial de preço. Devido à sua estrutura de recompensa única, opções binárias ganharam enorme popularidade entre os comerciantes. Olhamos para as oportunidades de arbitragem em negociação de opções binárias. Uma rápida introdução ao Arbitrage Suponha que uma ação esteja listada nas bolsas de valores NYSE e NASDAQ. Um comerciante observa que o preço atual do estoque na NYSE é 10.1 e que no NASDAQ é 10.2. Ela compra 10.000 das ações de menor preço (na NYSE), custando 101.000 e simultaneamente vende a mesma quantidade de 10.000 ações com preços mais altos, custando 102.000. Ela consegue embolsar a diferença (102.000-101.000 1000) como lucro (assumindo que não há comissão de corretagem). Efetivamente, a arbitragem é lucro sem risco. No final das duas transações (se executado com sucesso), o comerciante não está mantendo nenhuma posição de estoque (então ela é livre de risco), mas ela ganhou lucro. A negociação de opções envolve altas variações nos preços, o que oferece boas oportunidades de arbitragem. Enquanto as ações podem precisar de dois mercados diferentes (bolsas) para arbitragem, as combinações de opções permitem oportunidades de arbitragem na mesma bolsa. Por exemplo, a combinação de uma posição longa e uma posição de futuros longos resulta na criação de uma chamada sintética. Que pode ser arbitraged contra uma opção de chamada real na mesma troca. Efetivamente, os ativos com ganhos semelhantes são arbitragados uns contra os outros. Além disso, existem outras variações na arbitragem. Uma posição longa em um estoque pode ser arbitraged de encontro a uma posição curta em futuros conservados em estoque. As oportunidades de arbitragem também podem ser exploradas entre commodities correlacionadas e moedas (exemplos a seguir). Enquanto as opções simples de chamada e venda de baunilha oferecem uma recompensa linear, as opções binárias são uma categoria especial de opções que oferecem todos ou nada ou recompensas de preços fixos. Aqui está a representação gráfica da diferença de recompensas entre os dois: O retorno linear (e variável) das opções simples de baunilha permite combinações de diferentes opções, futuros e opções. As posições de ações a serem arbitragadas uma contra a outra (e um trader pode se beneficiar dos diferenciais de preços). O pagamento fixo das opções binárias limita as possibilidades de combinação. A idéia-chave da arbitragem é simultaneamente comprar e vender ativos de perfil similar (sintético ou real) para lucrar com a diferença de preço. Um dos maiores desafios com as opções binárias é que quase não há ativos que tenham um perfil de retorno semelhante. Tentar combinações envolvendo diferentes recursos para replicar a função de recompensa de opção binária é uma tarefa complicada. Trata-se de tomar posições múltiplas algo que é muito difícil para a execução do negócio oportuna e custos altos comissões de corretagem. Oportunidades de Arbitragem em Negociação de Opções Binárias: Dentro das restrições acima mencionadas, as oportunidades de arbitragem na negociação de opções binárias são limitadas. Encontrar ativos semelhantes para arbitragem simultaneamente contra é difícil. A melhor opção disponível é ir para a arbitragem baseada no tempo. Trata-se de identificar uma discrepância no mercado, assumir uma posição em conformidade e, em seguida, reservar os lucros depois de algum tempo quando essa discrepância é eliminada ou o preço metastop-perdas são atingidas. NADEX é a troca popular para negociar opções binárias. Tenha em mente que outros mercados para ações, índices, futuros, opções ou commodities têm horários de negociação diferentes (e limitados). Múltiplos ativos (ações, opções de futuros) operam em momentos diferentes do dia, dependendo do horário de negociação habilitado para troca. Desenvolvimentos que acontecem quando um mercado está fechado pode levar a movimentos rápidos nos preços quando o mercado abre. Por exemplo, pode haver uma notícia que afeta o índice de ações FTSE 100 e sai quando a Bolsa de Valores de Londres (LSE) é fechada. O impacto exato dessas notícias no índice FTSE 100 será visível somente quando o LSE for aberto eo FTSE começar a atualizar. Até então, as especulações serão altas sobre o impacto percebido da notícia sobre o valor FTSEs. Este índice é a referência para negociar opções binárias no NADEX. Uma vez que a negociação de opções binárias está disponível por horas prolongadas, uma grande quantidade de volatilidade e movimentos de preços como resultado das notícias podem estar visíveis nas opções binárias do FTSE. Suponha que o LSE esteja atualmente fechado e não haja atualizações para o índice FTSE (o último valor de fechamento foi 7000). Suponha que o último preço para a opção binária FTSE gt 7100 foi de 30. Como resultado das notícias em desenvolvimento, espera-se que o FTSE aumente uma vez que o mercado abre (diga cinco horas a partir de agora), e este valor de opção binária começará a subir ) A partir do preço atual de 30 a 50, 60, 70 e assim por diante. Uma vez que não há certeza sobre o que será o valor exato FTSE quando ele será aberto para negociação, os preços de opção binária irá flutuar para cima e para baixo. Durante este tempo, os comerciantes experientes podem apostar seu dinheiro em opções binárias de FTSE para a arbitragem time-based. Uma vez que o mercado abre, a mudança real nos valores do FTSE Index e os preços futuros do FTSE serão visíveis. Isso levará a FTSE 100 preços de opções binárias para avançar para refletir com precisão FTSE 100 valores. Por esse tempo, os comerciantes experientes poderiam ter manchado overbought e oversold condições no mercado binário de opções e fez lucros (possivelmente par de vezes). Outras oportunidades de arbitragem de opções binárias vêm de ativos correlacionados, como o impacto das mudanças nos preços das commodities que levam a mudanças no preço da moeda. Geralmente, o ouro e o petróleo têm uma correlação inversa com o dólar dos EUA (ou seja, se os preços do ouro ou do petróleo aumentam, então a moeda do dólar enfraquece e vice-versa). Traders experientes podem procurar oportunidades de arbitragem em opções binárias de forex associadas em tais cenários. Por exemplo, um comerciante observa que os preços do ouro estão subindo. Ele pode vender em curto dólar dos EUA vendendo o par USDJPY ou comprando par EURUSD. Da mesma forma, um aumento nos preços do petróleo pode levar a um aumento esperado no preço do EUR / USD. Um operador de opções binárias pode tomar posições apropriadas para se beneficiar dessas mudanças nos preços dos ativos. A arbitragem em outras opções binárias, como opções binárias de folha de pagamento não-agrícolas, é difícil porque tal subjacente não está correlacionado a nada. Pode-se ainda tentar a arbitragem baseada no tempo, mas isso seria apenas em especulações (por exemplo, tomar uma posição como as abordagens de caducidade e tentar se beneficiar da volatilidade). Opções Binárias: Melhor para Arbitragem Alta volatilidade é um amigo de arbitrageurs. Opções binárias oferecem tudo ou nada ou lucro de preço fixo (100) e perda (0). Como as opções simples de baunilha, não há variabilidade (ou linearidade) nos retornos e riscos. Comprar uma opção binária em 40 resultará em um lucro de 60 (payoff final compra preço 100 - 40 60) ou uma perda de 40. Qualquer impacto de novas tendências no mercado levará o preço a flutuar (de 40 para 50, 80, 10, 15 e assim por diante). Arbitrageurs geralmente não esperam opções binárias para expirar. Eles reservam os lucros parciais ou reduzem suas perdas antes. Como as opções binárias têm pagamentos fixos de preço fixo, qualquer alteração no valor subjacente pode ter um grande impacto nos retornos. Por exemplo, se o FTSE fechado em 7000, ea opção binária FTSEgt7100 estava negociando em 30 e, em seguida, notícias positivas sobre o FTSE sai. O FTSE alcança 7095 e está pairando em torno desse nível em uma escala de 10 pontos (7095-7105). O preço da opção binária mostrará grandes variações, uma vez que apenas uma diferença de um ponto no FTSE pode fazer ou quebrar o pagamento da perda de ganhos para um comerciante. Se o FTSE termina em 7099, o comprador perde o prémio que pagou (30). Se o FTSE termina em 7100, ele recebe um lucro de (100-30 70). Esta -30 a 70 é uma variação enorme baseada em um limite de um ponto do subjacente (7099 a 7100), e que leva a volatilidade muito alta para as avaliações de opções binárias, criando enormes oscilações de preços para os comerciantes opção binária ativa para capitalizar. A arbitragem padrão (compra e venda simultânea de segurança similar em dois mercados) pode não estar disponível para comerciantes de opções binárias devido à falta de negociação de ativos similares em vários mercados. As oportunidades de arbitragem em opções binárias devem ser colhidas das disponíveis durante as horas fora do mercado em mercados associados ou ativos correlacionados. A única estrutura de recompensa total ou parcial de opções binárias permite oportunidades de arbitragem baseadas no tempo. As altas variações possibilitam potenciais elevados de lucro, mas também trazem grande potencial de perdas. Devido à sua natureza de alto risco e alto retorno, a negociação de opções binárias é aconselhável apenas para comerciantes experientes. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa em que o nível geral de preços de bens e serviços está aumentando e, conseqüentemente, o poder de compra de. Merchandising é qualquer ato de promover bens ou serviços para venda a varejo, incluindo estratégias de marketing, design de exibição e. Refere-se a estoques com uma capitalização de mercado relativamente pequena. As opções binárias são semelhantes às opções clássicas com algumas nuances leves, mas os componentes utilizados para as opções de preços são o mesmo mercado subjacente, greve ( K), volatilidade e tempo. Embora esses componentes sejam todos importantes e tenham influências no preço, nos concentraremos nas oportunidades de curto prazo com volatilidade de negociação usando opções binárias. O preço de uma opção binária é, na verdade, o consenso dos mercados de que haverá um resultado específico em um momento específico. Por exemplo, pode ser que o SampP 500 seja superior a 1650 às 14 horas do dia seguinte. Se a greve binária estiver em torno do preço de mercado subjacente real, neste caso o contrato de futuros do E-mini SampP 500, então o preço binário será de cerca de 50. O binário à expiração vale 100 por contrato, considerando este cenário binário O partido (comprador ou vendedor) tem uma vantagem imediata, de modo que ele custa cerca de metade do valor do contrato. Existem dois tipos de volatilidade, histórica e implícita. Histórico é simplesmente como o preço do recurso subjacente mudou no passado durante um determinado período de tempo. A volatilidade implícita é como o mercado atualmente espera que o recurso seja realizado no futuro. Volatilidade histórica tem uma forte tendência a reverter para a média assim um comerciante prudente sempre está ciente de que a volatilidade histórica tem sido e que a volatilidade implícita está prevendo os movimentos será. Vender VolatilityRange Trading Se você acredita que o mercado subjacente será andor estancada ou ficar dentro de um determinado intervalo, em seguida, usando binários pode ser útil para capitalizar sobre a sua visão. As greves binárias que você consideraria são binários do ITM, o que significaria que seu custo inicial é uma parcela maior do pagamento máximo de expiração de 100. (Você está pagando pela vantagem imediata) Usando esta estratégia, você pode comprar ou vender a greve binária outright que está no dinheiro (ITM) ou você pode criar um combo comércio onde ambas as pernas seria ITM. Vamos ver um exemplo, temos um binário de ouro com o mercado subjacente atualmente comercializado em 1301.10. Você acredita que o mercado de ouro permanecerá estagnado para um pouco mais lento durante as próximas 1 horas antes da expiração do contrato binário. Há muitas opções de greves listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando na greve 1300.0 e 1303.0 que terá um melhor retorno em comparação com se nós escolhemos greves com uma largura maior. Usando esta estratégia, a largura da greve mais larga realmente aumenta a probabilidade de um desfecho favorável na expiração, mas também aumenta o custo inicial, reduzindo assim o ROI quando comparado a uma faixa mais estreita. Estamos comprando o binário com menor greve e vendendo o binário com a maior greve e antecipando o mercado subjacente para permanecer dentro desse intervalo. Combo Trade for Selling Volatility Comprar 1 - Ouro (Jun) gt 1300.0 at 75 Custo inicial: 75 contrato Se o subjacente terminar acima da greve 1300.0, então o lucro líquido seria 25 contrato Vender 1 - Ouro (Jun) gt 1303,0 a 26,5 Custo inicial : 73,50 contrato (100 26,5 preço de negociação) Se o subjacente termina em ou abaixo do 1303,0 greve, em seguida, o lucro líquido seria 26,50 contrato Custo combinado 75 73,50 148,50 Ouro Expira acima de 1303,0 Ouro (Jun) gt 1300,0 vale 100 contrato Ouro (Jun) Gt 1303.0 vale 0 contrato Perda líquida na expiração lt48.50gt Ouro Expira abaixo de 1300.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 0 contrato Ouro (Jun) gt 1303.0 vale 100 contrato Perda líquida à expiração lt48.50gt Ouro Expira entre 1300.0 - 1303.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 100 contrato Ouro (Jun) gt 1303,0 vale 100 contrato Lucro líquido na expiração 51,50 exemplos acima não incluem taxas de câmbio Potencialmente, se o mercado permanece plano e termina dentro dos dois greves você receberá um dou Ble mas uma perna binária sempre terminará no dinheiro na expiração. A idéia é que seu binário já está no dinheiro assim que você quer o binário para expirar o mais rápido possível, na verdade, com tempo binários decaimento funciona em seu favor para as opções de ITM. Se você acredita que o mercado subjacente será volátil e talvez cauteloso de negociação devido ao risco percebido antecipado, em seguida, usando binários pode ser uma ferramenta útil para capitalizar sobre a sua visão. As greves binárias que você consideraria são binários OTM, o que significa que seu custo inicial é uma parcela muito menor do pagamento máximo de expiração de 100. (Você está entrando em um comércio em desvantagem, refletindo um menor custo de entrada) Usando esta estratégia, você pode comprar ou vender a greve binária outright (comércio direcional) que está fora do dinheiro (OTM) ou você pode criar um combo comércio onde Ambas as pernas seriam OTM. Vamos ver um exemplo em que temos o binário USDJPY com o mercado subjacente atualmente comercializado em 102.24 que expira em 8 12 horas. O mercado de dollarye tem estado em uma estreita faixa de negociação por algum tempo e de nossa análise técnica, estamos antecipando um grande movimento no dollaryen. Na verdade, você acredita que um grande movimento é iminente, mas não pode colocar seu dedo nele direcionalmente. Uma estratégia que você pode usar para capitalizar esse cenário de mercado é comprar grandes ataques binários e vender as baixas greves dos binários. Você está tomando posições com custos de entrada baratos, mas se beneficia se o movimento do mercado subjacente antecipado vem com um maior pagamento em porcentagem. Mais uma vez, há muitas opções de ataque listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando nas greves 102.60 e 102.00 que são apresentadas abaixo. Combo Comércio para compra de volatilidade Comprar 1 USDJPY gt 102,60 a 7,50 Custo inicial: 7,50 contrato Se o subjacente termina acima da greve 102,60 então o lucro líquido seria 92,50 contrato Vender 1 - USDJPY gt 102,00 em 83,50 Custo inicial: 16,50 contrato (100 83,50 comércio Preço) Se o subjacente termina em ou abaixo da greve 102,00, em seguida, o lucro líquido seria 83,50 contrato Custo combinado 7,50 16,50 24,00 USDJPY Expira acima 102,60 USDJPY gt 102,60 vale 100 contrato USDJPY gt 102,00 vale 0 contrato Lucro líquido à expiração 76,00 USDJPY Expira Abaixo 102.00 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 100 contrato Lucro líquido em expiração 76.00 USDJPY Expira entre 102.00 - 102.60 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 0 contrato Perda líquida à expiração lt24.00gt Futuros, A negociação de opções e swaps envolve riscos e pode não ser apropriada para todos os investidores. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa em que o nível geral de preços de bens e serviços está aumentando e, conseqüentemente, o poder de compra de. Merchandising é qualquer ato de promover bens ou serviços para venda a varejo, incluindo estratégias de marketing, design de exibição e. Refere-se a estoques com uma capitalização de mercado relativamente pequena. A definição de pequena capitalização pode variar entre corretoras, mas. Eventos Binários e Volatilidade Um comerciante enfrentando um evento binário - como uma data de ganhos em um estoque que eles estão interessados, ou aprovação FDA em um estoque de biotecnologia - pode querer tímido Longe desse evento. Juntamente com a volatilidade implícita de curto prazo (IV) um comerciante pode ainda ser capaz de fazer um comércio bem sucedido e ter os resultados na manhã seguinte. Qualquer pessoa compra opções, chamadas ou puts pode ver um movimento de ações em particular a seu favor e ainda perceber uma perda - como o IV é puxado para fora daqueles prémios opção, o evento acabou ea notícia está fora. IV é sugado para fora dos prémios como o ar de um balão. Então, como pode um comerciante capitalizar sobre esta situação Uma maneira é vender um condor de ferro no mês da frente ou opção semanal mais próximo à expiração. Geralmente este é o lugar onde IV é o mais elevado, como a volatilidade do mês back-end estabelece-se. Relacionados: Uma Técnica de Opções Simples para Preocupar o Mercado Preocupado Vamos dar uma olhada em um evento recente ganhos para PetSmart (NASDAQ: PETM). Os ganhos foram lançados na manhã do dia 5 de março. E um condor de ferro poderia ser estabelecido perto do fechamento da noite anterior. O prémio arrecadado teria sido de cerca de 0,52 para o comércio de condores de ferro: Março de 2017 7572,5 chamadas 62,562 coloca para 0,52 de crédito O IV na época para a opção de mês da frente foi de cerca de 36 por cento, alta para este estoque - e estabelecemos as greves apenas Fora do movimento esperado para esse mês, que era cerca de 4,30. A negociação de ações em torno de 67,5 teria então um movimento esperado calculado adicionando e subtraindo o 4,30 da corrente, o que daria um intervalo de: 67,5 - 4,30 71,80 a 63,20 intervalo esperado Você pode ver os ataques escolhidos acima estão apenas fora desses números. Um comerciante gostaria que o estoque de comércio dentro desta área, e ter o IV retirou no dia seguinte, como o evento de notícias é longo - e comprar de volta o condor de ferro para um pequeno débito, para fechar um comércio vencedor. Os lucros da PETM vieram misturados, eo estoque caiu para cerca de 65.75 naquela manhã - bem dentro da faixa. Ele reagiu mais tarde no dia, então é melhor fechar a primeira coisa, se possível. O débito para recompra e fechamento do comércio teria sido de cerca de 0,14, dando ao comerciante: 0,52 - 0,14 0,38 lucro por contrato. O risco neste comércio é o estoque faz um grande movimento e fecha-se fora de sua faixa. Nesse ponto você estaria olhando para uma perda máxima na posição, e pode ter que usar outras medidas para defender o comércio. Tenha isso em mente ao configurar o número de contratos que deseja atribuir a essa posição. Então, da próxima vez que você enfrentar uma data de ganhos em seu estoque, verificar a volatilidade e determinar se você pode obter prêmio suficiente do intervalo esperado, juntamente com a paixão IV, para configurar um possível comércio vencedor. Cópia 2017 Benzinga. A Benzinga não fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados. Como um binário Nadex é impactado pela volatilidade implícita A volatilidade implícita pode afetar o preço de uma opção mais do que qualquer outro fator. A volatilidade implícita é uma palavra extravagante para um movimento esperado. Quanto mais tempo existe até o vencimento, mais tempo há para que o mercado se mova. É por isso que um binário valerá mais, quanto mais tempo houver até a expiração. Além disso, a volatilidade implícita aumenta o custo premium do binário, uma vez que se espera que ocorra um grande movimento. Por exemplo, antes do relatório FOMC ou NFP, com duas horas até a expiração, um prêmio binários será mais próximo de 50 do que seria à meia-noite, quando não é esperado notícias nas próximas duas horas e quando o movimento esperado é normalmente baixa. Se você comprou uma greve binária de OTM acima e abaixo do mercado várias horas antes de um evento de notícias, você pode ver ambos os lados ser rentável, mesmo que o mercado não se moveu eo tempo passou. Isto deve-se ao movimento esperado inundando o mercado de opções e fazendo com que o prémio aumente. O que é uma opção binária do Nadex Compreender como a volatilidade implícita afeta o preço de uma opção binária, pelo tempo e pelos eventos de notícias governamentais pendentes, pode ajudar um comerciante a saber se eles devem pagar ou arrecadar o prêmio para tirar proveito do aumento ou queda de A volatilidade implícita que afeta o preço do binário. Uma ilustração simples pode ser vista no mesmo fenômeno sobre as opções de compra de ações antes de uma versão de resultados. A volatilidade implícita é sugada para fora do binário após o lançamento ter acontecido. Ainda mais premium é removido quando há pouco movimento após um grande movimento esperado. Isso é conhecido como uma queda de volatilidade. Observe o exemplo destacado abaixo, que mostra como a volatilidade implícita para as opções na AAPL aumentou antes do anúncio de resultados. Houve um grande movimento esperado quando o anúncio de ganhos causou a demanda para as opções a subir eo preço que os comerciantes estavam dispostos a pagar. Então, depois que o anúncio de lucro aconteceu, se houve uma grande mudança ou não no preço do mercado, a volatilidade implícita caiu - causando uma redução dramática no prémio incorporado na opção. Veja o gráfico de volatilidade implícito da AAPL AQUI Para saber mais sobre como negociar opções binárias e para sinais de opções binárias indepth, estratégias de negociação, ferramentas e salas de comércio ver ApexInvesting cópia 2017 Benzinga. A Benzinga não fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados.
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