Derivativos negociação futuros e opções

Derivativo Derivado Originalmente, os derivativos foram usados ​​para assegurar taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com valores diferentes de diferentes moedas nacionais. Os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças. Hoje, os derivativos são baseados em uma ampla variedade de transações e têm muitos mais usos. Existem ainda derivados baseados em dados meteorológicos. Tais como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma determinada região. Como um derivado é uma categoria de segurança em vez de um tipo específico, existem vários tipos diferentes de derivativos existentes. Como tal, os derivados têm uma variedade de funções e aplicações também, com base no tipo de derivado. Certos tipos de derivativos podem ser usados ​​para hedging. Ou segurando contra risco em um ativo. Derivados também podem ser usados ​​para a especulação em apostas sobre o preço futuro de um ativo ou em contornar questões cambiais. Por exemplo, um investidor europeu que compra ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares dos EUA para fazê-lo) estaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto mantém aquela ação. Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear em uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda de volta em euros. Além disso, muitos derivativos são caracterizados por alta alavancagem. Formas comuns de derivativos Os contratos futuros são um dos tipos mais comuns de derivativos. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um activo a um preço acordado. Um usaria geralmente um contrato de futuros para se proteger contra o risco durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que em 31 de julho de 2017 a Diana possuísse dez mil ações Wal-Mart (WMT), que então eram avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações iria diminuir, Diana decidiu que ela queria arranjar um contrato de futuros para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que previu um aumento no valor do estoque de Wal-Mart, concorda a um contrato de futuros com Diana, ditar que em um ano Jerry comprará Dianas dez mil ações de Wal-Mart em seu valor atual de 73.58. O contrato de futuros pode, em parte, ser considerado como algo como uma aposta entre as duas partes. Se o valor das ações de Dianas declinar, seu investimento está protegido porque Jerry concordou em comprá-las em seu valor de julho de 2017, e se o valor das ações aumentar, Jerry ganha maior valor no estoque, como ele está pagando preços de julho de 2017 Em julho de 2017. Um ano depois, 31 de julho rola e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, tem beneficiado do contrato de futuros, fazendo 1,60 mais por ação do que ela teria se ela tivesse simplesmente esperou até julho de 2017 para vender seu estoque. Embora isso possa não parecer muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16 mil ao considerar as dez mil ações que Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Contratos a termo são outro tipo importante de derivativos similares aos contratos de futuros, sendo a diferença fundamental que, ao contrário dos futuros, os contratos a termo (ou contratos a termo) não são negociados em bolsa, mas são negociados apenas de balcão. Os swaps são outro tipo comum de derivado. Um swap é, na maioria das vezes, um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de taxa fixa de juros, ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável estava tentando obter financiamento adicional, um credor pode negar-lhe um empréstimo por causa do futuro incerto das taxas de juros variáveis ​​sobre a capacidade de indivíduos para pagar dívidas. Talvez temendo que o indivíduo irá inadimplência. Por esta razão, ele ou ela pode procurar mudar seu empréstimo de taxa de juros variáveis ​​com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juro fixa que é similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes originais dos suportes, os mandatos do contrato que cada partido fará pagamentos para o outro empréstimo em uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes inadimplência ou falência. O outro será forçado para trás em seu empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. As opções são outra forma comum de derivado. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes que concede a uma oportunidade de comprar ou vender um título de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que com uma opção do comprador ou vendedor não é obrigado a fazer a transação se ele ou ela decide não, daí a opção de nome. A troca em si é, em última instância, opcional. Como com os futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque de vendedores contra uma queda de preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade de ganhos financeiros com a especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. Bem como uma chamada ou colocar. Um derivado de crédito é ainda outra forma de derivado. Este tipo de derivado é um empréstimo vendido a um especulador com desconto em relação ao seu valor real. Embora o credor original está vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, ver um menor retorno. Na venda do empréstimo o credor vai recuperar a maior parte do capital do empréstimo e, em seguida, pode usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais rentável. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e, posteriormente, teve a oportunidade de se envolver em outro empréstimo com termos mais rentáveis, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador, a fim de financiar o empréstimo mais rentável. Dessa forma, os derivativos de crédito trocam retornos modestos por menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivado é uma garantia hipotecária. Que é uma categoria ampla de derivado simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações de Derivativos Como mencionado acima, o derivado é uma categoria ampla de segurança, de modo que o uso de derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é compreender completamente os riscos associados ao derivado, como a contraparte, o ativo subjacente. Preço e expiração. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Investimentos 101 Investir se tornou muito mais complicado nas últimas décadas como vários tipos de instrumentos derivados tornam-se criados. Mas se você pensar sobre isso, o uso de derivados tem sido em torno de um tempo muito longo, especialmente na indústria agrícola. Uma parte concorda em vender um bem e outra parte concorda em comprá-lo a um preço específico em uma data específica. Antes de este acordo ocorrer em um mercado organizado, o comércio de bens e serviços foi realizado através de um aperto de mão. O tipo de investimento que permite aos indivíduos comprar ou vender a opção em um título é chamado de derivativo. Derivados são tipos de investimentos em que o investidor não possui o ativo subjacente. Mas ele ou ela faz uma aposta na direção do movimento de preço do ativo subjacente por meio de um acordo com outra parte. Existem muitos tipos diferentes de instrumentos derivativos, incluindo opções, swaps. Futuros e contratos a termo. Derivados têm inúmeras utilizações, bem como vários riscos associados a eles. Mas são geralmente considerados uma forma alternativa de participar no mercado. Uma revisão rápida dos termos Derivados são difíceis de entender, em parte porque eles têm uma linguagem única. Por exemplo, muitos instrumentos têm uma contraparte. Que é responsável pelo outro lado do comércio. Cada derivativo tem um ativo subjacente para o qual está baseando seu preço, risco e estrutura de prazo básico. O risco percebido do ativo subjacente influencia o risco percebido do derivado. O preço também é uma variável bastante complicada. O preço do derivativo pode apresentar um preço de exercício. Que é o preço a que pode ser exercido. Quando se refere a derivativos de renda fixa, também pode haver um preço de compra, que é o preço pelo qual um emissor pode converter um título. Finalmente, existem diferentes posições que um investidor pode tomar: uma posição longa significa que você é o comprador e uma posição curta significa que você é o vendedor. Como os derivativos podem se encaixar em um portfólio Os investidores normalmente usam derivativos por três razões: proteger uma posição, aumentar a alavancagem ou especular sobre um movimento de ativos. Hedging uma posição é geralmente feito para proteger contra ou segurar o risco de um activo. Por exemplo, se você possui ações de um estoque e você deseja proteger contra a chance de que o preço das ações cairá, então você pode comprar uma opção de venda. Neste caso, se o preço das ações sobe você ganha porque você possui as ações e se o preço das ações cai, você ganha porque você possui a opção de venda. A perda potencial de segurar o título é coberta com a posição de opções. Alavancagem pode ser muito melhorada usando derivados. Derivativos, especificamente as opções são mais valiosas em mercados voláteis. Quando o preço do ativo subjacente se move significativamente em uma direção favorável, então o movimento da opção é ampliado. Muitos investidores observam o VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), que mede a volatilidade das opções do SampP 500 Index. A alta volatilidade aumenta o valor de ambas as opções. Especular é uma técnica quando os investidores apostam no preço futuro do ativo. Como as opções oferecem aos investidores a capacidade de alavancar suas posições, grandes jogadas especulativas podem ser executadas com um baixo custo. Os derivados podem ser comprados ou vendidos de duas maneiras. Alguns são negociados over-the-counter (OTC), enquanto outros são negociados em uma troca. Os derivados OTC são contratos que são feitos de forma privada entre partes, tais como contratos de swap. Este mercado é o maior dos dois mercados e não é regulamentado. Os derivativos que negociam em uma bolsa são contratos padronizados. A maior diferença entre os dois mercados é que, nos contratos OTC, há risco de contraparte, uma vez que os contratos são feitos de forma privada entre as partes e não estão regulamentados, enquanto os derivativos cambiais não estão sujeitos a esse risco devido à intermediação da clearing house. Existem três tipos básicos de contratos - opções, swaps e futuros contratos futuros - com variações de cada um. Opções são contratos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo. Os investidores costumam usar contratos de opções quando não querem arriscar assumir uma posição no ativo diretamente, mas querem aumentar sua exposição no caso de um grande movimento no preço do ativo subjacente. Há muitos negócios diferentes opção que um investidor pode empregar, mas os mais comuns são: Long Call - Se você acredita que um preço das ações vai aumentar, você vai comprar o direito (longa) para comprar (call) o estoque. Como titular da chamada longa, a recompensa é positiva se o preço das ações exceder o preço de exercício por mais do que o prémio pago para a chamada. Long Put - Se você acredita que um preço das ações vai diminuir, você vai comprar o direito (longo) para vender (colocar) o estoque. Como o titular de longa posta, o payoff é positivo se o preço das ações está abaixo do preço de exercício por mais do que o prémio pago para o put. Short Call - Se você acredita que um preço das ações vai diminuir, você vai vender ou escrever uma chamada. Se você vender uma chamada, então o comprador da chamada (a chamada longa) tem o controle sobre se ou não a opção será exercida. Você desistir do controle como o curto ou vendedor. Como o autor da chamada, o pagamento é igual ao prémio recebido pelo comprador da chamada, se o preço das ações diminui, mas se o estoque sobe mais do que o preço de exercício mais o prémio, em seguida, o escritor vai perder dinheiro. Short Put - Se você acredita que o preço das ações vai aumentar, você vai vender ou escrever um put. Como o escritor do put, o pagamento é igual ao prémio recebido pelo comprador do put se o preço das ações sobe, mas se o preço das ações cai abaixo do preço de exercício menos o prémio, então o escritor vai perder dinheiro. Os swaps são derivativos em que as contrapartes trocam fluxos de caixa ou outras variáveis ​​associadas a diferentes investimentos. Muitas vezes um swap ocorrerá porque um partido tem uma vantagem comparativa em uma área tal como empréstimos fundos sob taxas de interesse variáveis. Enquanto outra parte pode pedir mais livremente como a taxa fixa. Um simples swap de baunilha é um termo usado para a variação mais simples de um swap. Existem muitos tipos diferentes de swaps, mas três são comuns: Swaps de taxa de juros - as partes trocam uma taxa fixa por um empréstimo de taxa flutuante. Se uma parte tem um empréstimo de taxa fixa, mas tem passivos que estão flutuando, então essa parte pode entrar em um swap com outra parte e câmbio taxa fixa para uma taxa flutuante para corresponder às responsabilidades. Os swaps de taxas de juros também podem ser incorporados através de estratégias de opções. Uma swaption dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação (como uma opção) para entrar no swap. Swaps de divisas - Uma parte troca pagamentos de empréstimos e principal em uma moeda para pagamentos e principal em outra moeda. Commodity Swaps - Este tipo de contrato tem pagamentos baseados no preço da commodity subjacente. Semelhante a um contrato de futuros, um produtor pode garantir o preço que a mercadoria será vendida e um consumidor pode fixar o preço que será pago. Contratos futuros e futuros são contratos entre partes para comprar ou vender um ativo no futuro por um preço especificado. Estes contratos são geralmente escritos em referência ao spot ou preço de hoje. A diferença entre o preço à vista no momento da entrega eo preço futuro ou futuro é o lucro ou perda pelo comprador. Estes contratos são normalmente utilizados para cobrir riscos, bem como especular sobre os preços futuros. Contratos de futuros e futuros diferem de algumas maneiras. Futuros são contratos padronizados que negociam em câmbio, enquanto que os contratos a termo não são padrão e negociam OTC. A proliferação de estratégias e os investimentos disponíveis complicaram o investimento. Os investidores que procuram proteger ou assumir riscos em uma carteira podem empregar uma estratégia de serem ativos subjacentes longos ou curtos, ao mesmo tempo em que usam derivativos para proteger, especular ou aumentar a alavancagem. Há uma cesta florescente de derivativos para escolher, mas a chave para fazer um bom investimento é entender completamente os riscos - contraparte, ativo subjacente, preço e expiração - associados ao derivado. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida usado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Derivativo Um derivado é um contrato entre duas partes que deriva o seu valor de um activo subjacente que pode ser um Índice, Equidade, Commodities, etc. . Esta opção de investimento oferece uma boa oportunidade de alavancagem e é uma ótima ferramenta para a especulação. Ele pode ser negociado em futuros de índices e opções de índices, futuros de ações e opções de ações. Um futuro é um contrato para comprar ou vender o ativo subjacente por um preço específico em um tempo pré-determinado. Através de karvyonline, agora você pode negociar em futuros de índice e estoque no NSE. Na negociação de futuros, você toma posições buysell em contratos de índice ou estoque (s) com um período de contrato mais longo de até 3 meses. Negociação em futuros é simples Se, durante o curso da vida do contrato, o preço se move em seu favor (ou seja, aumenta se você tem uma posição de compra ou cai no caso de você ter uma posição de venda), você faz um lucro. Uma opção é um contrato, que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações a um preço específico, em ou antes de uma data específica. Para isso, o comprador tem que pagar ao vendedor algum dinheiro, que é chamado de prémio. Não há obrigação de o comprador concluir a transação se o preço não lhe é favorável. Para assumir a posição de compra em opções de índice, você deve colocar certa porcentagem do valor da ordem como margem. Com opções de negociação, você pode alavancar em seu limite de negociação, tomando posições buysell muito mais do que o que você poderia ter tomado no segmento de dinheiro. Opção de Compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o Activo Subjacente ao preço de exercício especificado, pagando um prémio, enquanto que o Vendedor do Pedido tem a obrigação de vender o Activo Subjacente ao preço de exercício especificado. A opção de venda tem o direito, mas não a obrigação de vender o Activo Subjacente ao preço de exercício especificado, pagando um prémio, enquanto que o Vendedor da Put tem a obrigação de comprar o Activo Subjacente ao preço de exercício especificado. Pagando menor quantidade de prémio, você pode criar posições sob OPÇÕES e tirar proveito de mais oportunidades de negociação. Vantagens: Gestão de Risco: Em derivados alguns riscos financeiros podem ser transferidos para outras partes que estão mais dispostos a assumir ou gerenciar o risco. Assim, pode ser uma ferramenta útil para o gerenciamento de riscos. Abaixo estão duas técnicas de gerenciamento de risco. Ele está tomando posições iguais ou opostas em dois mercados diferentes, como comprar no segmento de caixa e concordar em vender no mercado de derivativos ou vice-versa. Arbitragem: Trata-se de um lucro fazendo atividade de mercado de compra e venda de mesma segurança em diferentes bolsas. Arbitragem como uma prática é seguida para aproveitar a disparidade de preços. Aumenta os limites de negociação: uma opção de negociação dá alta exposição a um estoque ou segurança, pagando uma pequena margem. ATENÇÃO INVESTORS Evite transações não autorizadas em sua conta TradingDemat --gt Atualize seu número de celular e ID de e-mail com seu participante Stock BrokerDepository. Receba alertas no seu Mobile Registrado para todas as transações de débito e outras importantes na sua conta TradingDemat diretamente do ExchangeNSDLCDSL no mesmo dia. No interesse dos investidores. Impedir transações não autorizadas em sua conta TradingDemat --gt Atualize seu número de celular e ID de e-mail com seu participante Stock BrokerDepository. Receba alertas no seu Mobile Registrado para todas as transações de débito e outras importantes na sua conta TradingDemat diretamente do ExchangeNSDLCDSL no mesmo dia. No interesse dos investidores KYC é um exercício de tempo ao negociar em mercados de valores mobiliários - uma vez que KYC é feito através de um SEBI intermediário registrado (corretor, DP, fundo mútuo etc), você não precisa sofrer o mesmo processo novamente quando você se aproxima de outro intermediário Clique Aqui para ler maisDerivatives Trading No mercado de ações, você pode comprar e vender ações de empresas. Com base nessas ações, os instrumentos derivativos também são negociados no mercado. Estes instrumentos são um acordo para comprar ou vender as ações subjacentes no futuro. Este acordo é vendido no mercado. Eles são chamados contratos. Instrumentos derivativos estão disponíveis para ações, índices, moedas, bem como commodities. Seu valor está vinculado ao título subjacente. Tipos de Instrumentos Derivativos: Existem dois tipos de futuros e opções de instrumentos derivados. Futuros são contratos ou um acordo entre duas partes para comprar ou vender uma quantidade fixa de ativos em um determinado momento no futuro por um preço fixo. Uma opção é também um contrato similar, exceto que as partes não são obrigadas a cumprir os termos do acordo. Esses contratos são negociados no mercado. O valor mínimo de um contrato é Rs 2 lakh. Saber mais. Para obter mais detalhes, vá para Kotak Securities Academy. O que a Kotak Securities oferece Kotak Securities Academy: Nós, na Kotak Securities, nos esforçamos para tornar o comércio de ações mais simples. Nossos seminários de derivativos educam os novos participantes no mercado de derivativos a serem melhor equipados com conhecimentos e técnicas. Você pode consultar a Kotak Securities Academy para saber mais sobre derivativos. Conheça Mais Relatórios de Pesquisa: Uma vez que você tenha o conhecimento de negociação de instrumentos derivativos, nossos relatórios de derivativos diários lhe fornecerão estratégias que podem render bons retornos para você. Saber Mais Como começar a operar Para começar a negociar em derivativos, tudo que você precisa fazer é abrir uma conta de negociação on-line e escolher entre nossa ampla gama de contas para atender às suas necessidades. Quais são os benefícios Há muitas vantagens de negociar em futuros e opções. Os comerciantes também usam o mercado secundário para arbitragem fazer mais lucros. Arbitragem: Ao negociar no mercado de derivativos, você está apostando essencialmente no futuro aumento ou queda nos preços das ações. Como resultado, muitos comerciantes usam o segmento para aumentar seus lucros. Isso é chamado de arbitragem. Hedging: O uso mais comum de negociação de derivativos é hedging. Como parte disto, você compra no segmento de caixa e concorda em vender no mercado de derivativos ou vice-versa. Assim, você está essencialmente protegendo-se de perdas potenciais. A cobertura é utilizada principalmente pelos importadores e exportadores no segmento de derivados de moeda. Margem de negociação: Enquanto negociação no mercado de derivativos, você só paga uma margem. Isso ocorre porque o valor real dos contratos seria muito grande em lakhs e crores. No entanto, quando você faz um lucro, a porcentagem de crescimento é exponencialmente maior. Isso permite que você faça mais dinheiro. Expandir tudo Perguntas freqüentes (FAQs) Q Como você vai se beneficiar da troca de moeda O produto derivado da moeda é um pacote de oportunidades para um número de jogadores. É uma nova classe de ativos para diversificação de investimentos para todos os índios residentes. Oferece oportunidades de hedging para: Importadores e exportadores, que podem proteger suas dívidas futuras e recebíveis Os mutuários, que podem hedge de moeda estrangeira (FCY) empréstimos para pagamentos de juros e capital Indivíduos residentes, que podem hedge seus investimentos offshore Dá oportunidades de arbitragem Dá negociação Oportunidades devido à sua volatilidade e multiplicidade Proporciona taxas altamente transparentes para os comerciantes, uma vez que é negociado em bolsa