Devem eu tomar opções de ações

Seja para negociar mais opções de ações ou mais dinheiro ao tomar um novo emprego. Se você ajudar a crescer a torta, você poderia obter um Shutterstock. If peça que você está na posição invejável de negociar a sua compensação por um novo emprego, você pode encontrar-se Pesando dois tipos de salário de pagamento, incluindo qualquer bônus e opções de ações. É uma maneira fenomenal de alinhar os incentivos de crescer o negócio para o longo prazo com os incentivos do empregado, diz Atish Davda, CEO da EquityZen, um mercado para os investidores que procuram comprar ações de funcionários startup Eles estão dizendo me ajude a fazer esta torta Tão grande quanto possível, e para incentivá-lo a fazer isso, eu vou dar-lhe um pedaço do pie. Stock opções, basta colocar, são as opções para comprar ações da empresa em uma data posterior usando um preço acordado Se você Optar por comprar ou exercer suas opções, você pode pagar menos do que o preço de mercado para possuir ações em uma empresa em crescimento. Se a empresa faz bem, você pode ser capaz de vender suas ações com um lucro Se a empresa doesn t fazer Bem, suas opções podem não valer muito, ou qualquer coisa. Neste caso, estamos especificamente discutindo a forma mais comum de capital próprio empregado, chamado Employee Stock Options, ou ESOs. So, quando se trata de negociar o seu pacote de compensação, Você deve procurar mais opções ou mais dinheiro. Ele responde, como acontece com a maioria das questões financeiras, é depende. Depende de onde você está na vida, diz Davda Se você tem um cônjuge e um cão e dois filhos, talvez seja uma aposta mais segura para pedir um salário maior Se você é jovem e não tem muitas obrigações, e você realmente está animado Sobre o potencial desta empresa, pode valer a pena pedir maior número de opções. Se você está oferecendo opções de uma empresa estabelecida que tem sido em torno de um tempo, eo estoque é negociado publicamente, e você sabe o seu valor eo período de carência, dependendo da sua posição, que pode ser um cenário onde você diz que eu vou Para ter uma chance de obter menos salário e mais opções, e poderia haver mais lucro no futuro, diz Herb White, fundador e presidente da Life Certain Wealth Strategies em Colorado. Se você está na posição de negociar, você tem que olhar Para o futuro da empresa Flickr WOCinTech Chat. Unlike seu salário ou bônus espero, ele isn t garantido se você ll nunca ver uma injeção de dinheiro de suas opções, e se você fizer isso, você pode t ser certo quando ou quanto Por isso, aceitar Opções é um risco Embora eles possam ser extremamente lucrativo, eles também podem acabar segurando insignificante value. Startup empresas têm sido historicamente mais generoso em oferecer opções, White diz Eles estão tentando conservar seu dinheiro para crescer a empresa Do standp empregado Oint, isso depende da sua crença em que a empresa está sendo bem sucedida Muitas pessoas que começaram com empresas como a Microsoft no início tornou-se muito rico, mas para cada empresa que é altamente bem sucedido como esse, há provavelmente 10 que não são Uma pergunta individual que eu poderia ser mais de um tomador de risco do que a próxima pessoa que eu poderia sacrificar o salário agora para as opções porque eu acredito que a empresa tem grande futuro. Adam Nash, CEO da plataforma de investimento on-line Wealthfront aponta que, embora existam muitas razões muito reais Você pode precisar do dinheiro se você não está interessado em equidade, você pode querer repensar aderir à empresa A maioria das empresas de crescimento hiper-crescimento têm um preconceito para as pessoas que preferem mais equidade, ele explica Quando você diz que quer isso, implicitamente o que você está dizendo É você pensa que a companhia será realmente valiosa Você daria acima o dinheiro hoje para uma parte do sucesso da companhia s amanhã A verdade é se você não acredita na companhia, você tem que questionar porque você re Juntando-se em primeiro lugar, dado que existem tantas outras empresas para trabalhar for. Nash muitas vezes recomenda uma pessoa considerando tomar opções primeiro entender suas necessidades de caixa, e ser upfront sobre eles Quando você começa opções de ações, eles realmente não vai ser material A menos que a empresa faz muito bem, ele adverte Quando você tomar capital em uma empresa privada, que não faz parte do seu orçamento Você não pode pagar seus empréstimos estudantis com ele É melhor pensar se ele funciona, poderia valer a pena este muito , Mas não contar com esse dinheiro dia a dia. Em ambos os casos, diz Davda, é importante antes de aceitar uma oferta e, a cada ano ou dois anos, perguntar a si mesmo: O que é importante para mim neste ano, ou daqui a dois anos É estabilidade em dinheiro Ou é o potencial Para um grande pagamento nos próximos cinco, seis ou sete anos. Você tem uma questão de finanças pessoais que você gostaria de ver respondida em Business Insider Email yourmoney em businessinsider dot com. SEE TAMBÉM Aqui está o que significa ser oferecido opções de ações por Seu empregador. Se negociar mais opções de ações ou mais dinheiro ao tomar um novo emprego. O que devo fazer com as minhas opções de ações. Atualizado 13 de outubro de 2017. Opções de estoque são uma grande vantagem oferecida por muitas empresas Opções de ações permitem que você compre Estoque a um preço reduzido Você é obrigado a manter o estoque por um período de tempo definido antes de você pode vender o estoque A empresa permite que o empregado para beneficiar do crescimento da empresa quando eles oferecem opções de ações Start ups, muitas vezes oferecem esta opção Com um ponto de partida inferior Mas as empresas maiores também podem oferecer opções de ações. Quando devo comprar opções de ações. Se você tiver sido dada a oportunidade de comprar opções de ações, você pode querer tirar proveito delas se você pode atualmente dar ao luxo de fazê-lo Você não deve ir Em dívida para comprar opções de ações É importante que você pesa o risco dessas ações contra o que você pode dar ao luxo de perder Você também deve comprar apenas opções de ações se você está confiante de que a empresa vai continuar a crescer e lucrar Você também deve olhar Nas condições relativas às opções de ações e quanto tempo leva você a tornar-se investido nas ações Se você está planejando deixar a empresa em breve, você pode não querer comprar as ações Quando você compra as ações que você também deve planejar as implicações fiscais, Algumas opções de ações são dadas como isentas de impostos, e você só vai pagar um imposto sobre ganhos de capital quando você vendê-los Outros são relatados como rendimento tributável. Quando devo eu não tirar vantagem do Stock Options. At vezes o offe Vermelho pode não ser profundamente descontado o suficiente para ser benéfico. Se o desconto não é muito profundo ou se o preço de mercado atual caiu abaixo do montante que estão oferecendo suas opções para, então não é um bom negócio Você vai perder dinheiro quando você Se você não pode pagar suas opções de ações, você realmente não deve comprá-los. Isso significa que você não vai em dívida ou acabam comprando um mês s valor das despesas em um cartão de crédito, a fim de Pagar as opções. O que eu faço com minhas opções de ações uma vez que eu tenho Them. If você compra as opções de ações que você deve definir uma diretriz sobre quando você quer vender as ações Você pode querer segurar uma certa percentagem de suas ações, mas É importante diversificar seus investimentos e poupança, então você precisará vender algumas de suas ações. Você pode definir um valor em dólar para indicar quando é hora de vender suas ações e, em seguida, vender a porcentagem que você definiu. Além disso, você pode querer Definir um outro valor de dólar w Quando você vende outra porcentagem Você pode ter vezes quando as ações diminuem de valor, don t pânico e vendê-los Você deve montar os pontos mais baixos nas ações O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro amarrado Em um único estoque Certifique-se de diversificar, logo que você can. Can I Use opções de ações para a poupança de aposentadoria. É possível usar suas opções de ações para sua poupança de aposentadoria, mas eles não serão protegidos de impostos a maneira que seus investimentos em Um 401 k ou IRA seria uma maneira em torno de que é investir o dinheiro que você começa a vendê-lo ou de dividendos em uma conta IRA. Quando você possui ações você receberá dividendos sobre as ações Você deve determinar o que você quer fazer com isso Dinheiro agora Você pode realmente melhorar sua poupança de aposentadoria, colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou outra conta de poupança que foi destinada para a aposentadoria Pode ser frustrante perceber que as ações que você tem segurado como a segurança Ter caído em valor Se você é sério sobre entrar no mercado você deve conversar com um planejador financeiro e discutir apenas como as opções de ações se encaixam em seu plano financeiro global Se você quiser realmente construir riqueza que você precisa seguir cuidadosamente um orçamento, Aposentadoria e investir sabiamente. Opções de tock têm valor precisamente porque eles são uma opção O fato de que você tem uma quantidade prolongada de tempo para decidir se e quando comprar ações do seu empregador a um preço fixo deve ter um valor tremendo É por isso que publicamente - As opções de ações negociadas são valorizadas acima do valor pelo qual o preço da ação subjacente excede o preço de exercício, consulte Por que as opções de ações do empregado são mais valiosas do que as opções de ações negociadas na bolsa para uma explicação mais detalhada Sua opção de compra de ações perde seu valor de opção no momento Você se exercita porque você já não tem flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer Como resultado, muitas pessoas se perguntam quando faz sentido para exercer uma optio N. Tax taxas levam a decisão de exercício. A maioria das variáveis ​​importantes a considerar quando decidir quando exercer a sua opção de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco Há três tipos de impostos que você deve considerar quando você exercita Suas opções de ações de incentivo a forma mais comum de opções de empregado mínimo imposto alternativo AMT, imposto de renda ordinário e muito mais baixo imposto de ganhos de capital a longo prazo. Você é provável incorrer em um AMT se você exercer suas opções após seu valor justo de mercado subiu acima Seu preço de exercício, mas você não vendê-los A AMT você é provável que incorrer será a taxa de imposto AMT federal de 28 vezes o valor pelo qual suas opções apreciaram com base em seu preço de mercado atual você só paga estado AMT em um nível de renda Poucas pessoas irão acessar O preço atual do mercado de suas opções é determinado pela mais recente 409A avaliação solicitada pelo conselho de administração da sua empresa se o seu empregador é privado ver A razão Oferta L Etters Não inclua um preço de greve para uma explicação de como 409A avaliações funcionam eo preço de mercado público pós IPO. Sua opção de ações perde seu valor de opção no momento em que você exerce porque você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer. , Se você possuir 20.000 opções para comprar as ações ordinárias de seu empregador em 2 por ação, os valores mais recentes de avaliação de 409A suas ações ordinárias em 6 por ação e você exercitar 10.000 ações então você deve uma AMT de 11.200 10.000 x 28 x 6 2 Se você, em seguida, manter suas opções exercidas durante pelo menos um ano antes de vendê-los e dois anos depois de terem sido concedidos, então você pagará uma taxa combinada federal-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos-imposto de apenas 24 7 sobre o valor que eles apreciam mais de 2 por ação, supondo que você ganha 255.000 como um casal e viver na Califórnia, como é o caso mais comum para os clientes Wealthfront O AMT você paga será creditado contra os impostos que você deve quando você vende seu estoque exercido Se nós Ssume você vende finalmente suas 10.000 partes para 10 por a parte então seu imposto combinado das mais-valias de longo prazo será 19.760 10.000 partes x 24 7 x 10 2 menos 11.200 previamente pagou AMT, ou uma rede 8.560 Para uma explicação detalhada de como a alternativa Trabalhos fiscais mínimos, por favor veja Melhorando os Resultados Fiscais para sua Opção de Ações ou Bolsa de Ações Restritas, Parte 1. Se você não exerce qualquer uma de suas opções até que sua empresa seja adquirida ou se torne pública e você venda imediatamente, então você pagará imposto de renda ordinário Taxas sobre o valor do ganho Se você é um casal casado Califórnia que juntos ganham 255.000 novamente, cliente Wealthfront médio, o seu 2017 combinados estado marginal e taxa de imposto de renda comum federal será 42 7 Se assumir o mesmo resultado que no exemplo Acima, mas você espera para exercer até o dia que você vende iea exercício mesmo dia, então você deve impostos de renda ordinária de 68.320 20.000 x 42 7 x 10 2 Isso é muito mais do que no caso de ganhos de capital de longo prazo anteriores.8 3 b Eleições podem ter um valor enorme. Você não deve impostos no momento do exercício se você exercer suas opções de ações quando o seu justo valor de mercado é igual ao seu preço de exercício e você arquiva um formulário 83 b eleição no tempo Qualquer apreciação futura será Tributados a taxas de ganhos de capital a longo prazo se você segurar suas ações por mais de um ano após o exercício e dois anos após a data de concessão antes de vender Se você vender em menos de um ano, então você será tributado com as taxas de renda ordinária. As variáveis ​​mais importantes a considerar para decidir quando exercer a sua opção de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco. A maioria das empresas oferecem a oportunidade de exercer suas opções de ações cedo ou seja, antes de serem totalmente investidos Se você decidir Deixar sua empresa antes de ser totalmente investido e você cedo-exercido todas as suas opções, em seguida, seu empregador vai comprar de volta o seu estoque não vencido em seu preço de exercício O benefício para o exercício de suas opções cedo é que você iniciar o cloc K na qualificação para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo mais cedo O risco é que sua empresa não ter sucesso e você nunca é capaz de vender o seu estoque, apesar de ter investido o dinheiro para exercer suas opções e talvez ter pago AMT. Os cenários onde faz sentido Para exercitar Early. There são provavelmente dois cenários onde o exercício antecipado faz sentido. Anualmente em seu mandato, se você é um funcionário muito adiantado ou. Once você tem um grau muito elevado de confiança de sua empresa vai ser um grande sucesso e você tem alguns Poupança que você está disposto a risco. Escravo Empregado. Empregados muito cedo são normalmente emitidos opções de ações com um preço de exercício de centavos por ação Se você tiver a sorte de estar nesta situação, em seguida, o custo total para exercer todas as suas opções pode ser apenas 2.000 Para 4.000, mesmo se você tiver sido emitido 200.000 partes Poderia fazer uma tonelada de sentido para exercer todas as suas ações antes de seu empregador faz sua primeira avaliação 409A se você realmente pode dar ao luxo de perder este muito Dinheiro Eu incentivo sempre empregados adiantados que exercem seu estoque imediatamente para planear em perder todo o dinheiro que invested MAS se sua companhia sucede então a quantidade de impostos que você conserva será ENORMOUS. High Probabilidade de Success. Say você re número 80 do empregado a 100, Você foi emitido algo na ordem de 20.000 opções com um preço de exercício de 2 por a parte, você exercita todas suas partes e seu empregador falha Será extremamente duro recuperar daquela perda 40.000 eo AMT você pagou provavelmente financeira e psicologicamente Por esta razão, sugiro apenas exercer opções com um preço de exercício acima de 0 10 por ação, se você está absolutamente certo de seu empregador vai ter sucesso Em muitos casos, que pode não ser até que você realmente acredito que sua empresa está pronta para ir public. The Optimal Time Exercício é quando sua empresa arquivos para um IPO. Earlier neste post eu expliquei que as ações exercidas se qualificam para a taxa de imposto de renda de longo prazo muito menor se eles foram realizados para R mais de um ano após o exercício e suas opções foram concedidas mais de dois anos antes da venda No cenário de alta probabilidade de sucesso não faz sentido exercer mais de um ano antes de quando você pode realmente vender Para encontrar o ideal Tempo para exercer, precisamos trabalhar para trás a partir de quando suas ações são susceptíveis de ser líquido e valorizado no que você vai encontrar um preço justo. As ações do empregado são normalmente restrito de ser vendido para os primeiros seis meses após uma empresa tem ido público Como Nós explicamos em The One Day para evitar a venda de sua empresa Stock ações de uma empresa normalmente trocas para baixo por um período de duas semanas a dois meses após o bloqueio de underwriting seis meses acima é liberado Há geralmente um período de três a quatro meses a partir do Tempo que uma empresa arquiva sua declaração de registro inicial para ir público com a SEC até seu estoque comércios publicamente Isso significa que você é improvável vender por pelo menos um ano após a data em que sua empresa registra uma estatística de registro Com a SEC para ir público quatro meses esperando para ir público seis meses de bloqueio de dois meses à espera de seu estoque para recuperar Portanto, você terá o risco de liquidez mínima ou seja, ter seu dinheiro amarrado a menor quantidade de tempo sem ser capaz de vender se você Don t exercício até que sua empresa lhe diz que apresentou para um IPO. I sempre incentivar os primeiros funcionários que exercem suas ações imediatamente para planejar em perder todo o dinheiro que investiu, mas se a sua empresa êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você economizar será ENORME. Em nosso post, vencendo estratégias de VC para ajudá-lo a vender estoque IPO Tech apresentou pesquisa proprietária que encontrou, na maior parte apenas as empresas que exibiram três características notáveis ​​negociadas acima de seu IPO preço post-lockup-release que deve ser maior do que suas opções mercado atual Valor antes do IPO Essas características incluíam a reunião de sua orientação de ganhos pré-IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento de receita consistente e expansão marg Ins Com base nessas descobertas, você só deve exercer mais cedo se você está altamente confiante de seu empregador pode satisfazer todos os três requisitos. Quanto maior o seu patrimônio liquido líquido, maior o risco de tempo que você pode assumir quando a exercer Eu não acho que você pode pagar Para assumir o risco de exercer suas opções de ações antes de sua empresa arquivos para ir público se você re apenas 20.000 Meu conselho muda se você re valor 500.000 Nesse caso, você pode dar ao luxo de perder algum dinheiro, para exercitar um pouco mais cedo, uma vez que você é Convencido de sua empresa vai ser muito bem sucedido sem o benefício de um IPO registro pode fazer sentido exercitar mais cedo provável significa um menor AMT porque o valor de mercado atual de seu estoque será menor Geralmente eu aconselho as pessoas a não arriscar mais de 10 de seus net Vale a pena se eles querem exercer muito mais cedo do que a data de registro IPO. A diferença entre a AMT e as taxas de ganhos de capital de longo prazo não é quase tão grande como a diferença entre o longo prazo A taxa de ganhos de capital ea taxa de imposto de renda ordinária A taxa federal AMT é 28, que é aproximadamente o mesmo que a taxa combinada de imposto de renda de longo prazo marginal de 28 1 Em contraste, um cliente médio Wealthfront normalmente paga um estado marginal combinado e federal ordinário A taxa de imposto sobre o rendimento de 39 2, por favor consulte Melhorar os resultados fiscais para a sua oferta de ações ou bolsa de ações restritas, parte 1 para um calendário de taxas federais de imposto de renda ordinário Portanto, você não vai pagar mais do que taxas de ganhos de capital a longo prazo se você exercer antecipadamente E ele será creditado contra o imposto que você paga quando você finalmente vender seu estoque, mas você ainda precisa vir acima com o dinheiro para pagá-lo, o que pode não valer a pena o risk. Seek A Ajuda de um Professional. There são alguns mais Sofisticadas estratégias tributárias que você pode considerar antes de exercer ações da empresa pública que descrevemos na melhoria dos resultados fiscais para a sua oferta de ações ou bolsa de ações restritas, parte 3, mas eu iria simplificar a minha decisão para o adv Gelo declarou acima se você está considerando apenas exercendo ações da empresa privada Fervido para baixo para os termos mais simples Apenas exercer cedo se você é um empregado ou sua empresa está prestes a ir público Em qualquer caso, recomendamos que você contratar um grande contador fiscal que é experiente com Estratégias de exercício de opções de ações para ajudá-lo a pensar através de sua decisão antes de um IPO Esta é uma decisão que você não vai fazer com muita freqüência e não vale a pena ficar errado. A informação contida no artigo é fornecido para fins informativos gerais e deve Não deve ser interpretado como conselho de investimento Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal e Wealthfront não representa de qualquer maneira que os resultados aqui descritos resultará em qualquer consequência fiscal particular Os investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em Suas circunstâncias particulares A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor Ansaction Serviços de consultoria financeira são fornecidos apenas para os investidores que se tornam clientes Wealthfront O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Sobre o autor. Andy Rachleff é co-fundador do Wealthfront s, presidente e Chief Executive Officer Ele atua como membro do conselho de curadores E vice-presidente do comitê do investimento do endowment para a universidade de Pensilvânia e como um membro do corpo docente na escola graduada de Stanford do negócio, onde ensina cursos no empreendimento da tecnologia Antes do Wealthfront, Andy co-fundou e era sócio geral de Benchmark Capital onde Ele foi responsável por investir em uma série de empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware Ele também passou dez anos como um sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu MBA de Stanford Graduate School of Business. Ready para investir no seu futuro.